七项政策供港府考虑--- 1a.透过遗产税解决结构性赤字并扩大税基

背景和介绍

香港政府至今已连续三年出现收支平衡赤字，累计赤字达三千一百亿港元。虽然政府和财政司司长认为赤字只是短期现象，但赤字极有可能演变为结构性赤字。

与美国和中国等可以将债务货币化的大型经济体不同，香港作为一个小型且完全开放的经济体，由于三项限制，无法这样做或无限期地举债。首先，政府必须维持联系汇率制度，这意味着我们的货币政策很大程度上“外包”给美联储。其次，基本法规定香港政府必须保持收支平衡，不得举债。最后，结构性政府赤字最终会降低或耗尽政府储备，就业市场（因为政府是香港最大的雇主）将受到抑制，消费支出将大幅下降。

长期或结构性问题的根源是政府税基狭窄。政府已经谈论扩大税基二十年了。政府提出了一些政策建议，例如销售税，但这些政策都被认为使税法复杂化，并且具有倒退性质（即穷人支付的收入百分比高于富人）。

财政司司长陈茂波规定了扩大税基或增加收入同时减少支出的三个标准：1）不得干扰大众的生活。2）富人或有能力的人应该为穷人或无能力的人支付更多，这意味着用户支付他们的费用。3）不得损害香港的竞争力，即简单的税法。但我们注意到，这三个标准是一种不可能的三位一体，因此满足一个标准往往会损害另一个标准。因此，问题不是完全满足这三个标准，而是尽可能少地损害它们。

我们认为应该恢复2006年为简化税法而废除的遗产税（赠与税）。它扩大了税基，并违反了三项标准中最少的一项。首先，由于赠与税针对的是香港最富裕的人群，因此对大众的影响最小。其次，富人显然要缴纳更多税款。第三，它确实使香港的税法变得有些复杂，从而削弱了香港的竞争力。但我注意到，赠与税只会影响最富裕的居民，而大多数被吸引到香港的人才都来自中产阶级。总的来说，它损害了三项标准。

我注意到政府正在推出其他更琐碎的措施来减少开支和增加收入。这些措施大多涉及削减福利支出（从而影响大众）或增加服务费（再次影响大众），更不用说这些措施都是短期的琐碎措施，在减少赤字方面效率低下。另一方面，遗产税着眼于长期，并增加了更可观的政府收入。

实施：公私合作及正面回馈

我建议政府从遗产价值港币3亿起开始征税，因为中产的定义是100万至3亿（不包括自住物业），这样它只针对富裕阶层，不会给中产或下层阶级增加负担。建议的税级如下：

资产价值（港币） 税率 估计此等级人数*

3亿 15%

10亿 20%

50亿 25%

100亿 30%

*香港财富分配有待政府统计

最重要的是，如果遗产纳税人成立公益组织（如东华三院）或基金会（如团结香港基金会），他们可获得高达5000万港币的免税额。长远来看，这将减少政府在福利方面的开支，而且几乎是永久性的。另外，我建议，由于福利相关人员需求减少而减少的公务员，将优先在由此产生的公益组织中工作。这也将减少政府的开支。

总而言之，这种税收减免是政府十年来一直倡导的一种公私合作形式。它只是将政府在福利和相关公务员方面的开支转移到私营部门（公益组织），这有点像“小政府、大私营部门”的遗留问题。